微信信用付產品即將上線 花唄、白條面臨勁敵，壓力倍增

這一次騰訊真的出手了，決定正面PK螞蟻金服，改寫消費金融市場格局。

日前，新流財經獲悉，騰訊內部正在孵化一款信用支付產品“分付”(暫定產品名稱)。繼螞蟻花唄、京東白條之后，“分付”代表騰訊系重新點燃了信用支付的戰(zhàn)火。

將來用戶在使用微信支付時，或許可以使用“分付”先付款，再在賬期內延長時間付款或者將賬單進行分期付款。

據悉，“分付”預計在今年四季度上線，由微信支付團隊運營，目前處在與部分銀行、持牌消費金融公司洽談合作的階段。未來“分付”或像“微粒貸”一樣，通過開放白名單形式和銀行等金融機構以助貸、聯合貸的模式來運營。

“分付”的即將面世，也意味著從2020年開始，中國信用支付的長期格局很可能被徹底改寫。

對外：挑戰(zhàn)一眾互聯網巨頭

騰訊推出信用支付產品，無疑是向螞蟻金服、京東金融正面宣戰(zhàn)，對于整個消費金融市場而言也是頗具影響力的一次行動。

縱觀當前消費金融行業(yè)，2014年2月，京東上線“白條”，2015年4月，“螞蟻花唄”正式上線，二者基于京東和阿里的龐大生態(tài)體系，搶先嘗到了信用支付帶來的紅利。

經過4-5年的發(fā)展，花唄和白條早已從阿里、京東體系延伸到了其他場景。公開資料顯示，截至2018年末，白條營收賬款余額344.49億元;而花唄的貸款余額早在2017年上半年就已經達到992億元。

毫無疑問，信用支付產品在一定程度上可以有效提升用戶的支付欲望，同時能增加商家的銷售量。

拿京東舉例，白條“掌舵人”許凌曾觀察使用過京東服務的用戶消費前后5個月的表現，用戶在使用白條后和使用前對比，月均消費訂單比例提升了52%，月均消費金額增長97%。

對于信用支付平臺方而言，信用支付業(yè)務一方面可以收取C端用戶的賬單分期手續(xù)費、逾期費;另一方面也可以對B端商戶收取服務費，以此為平臺增收。

盡管信用支付市場早已被花唄、白條瓜分，但仍有玩家試圖入場分一杯羹。

日前，美團也上線了類似花唄的產品“買單”;百度家族的百信銀行也開始試水虛擬信用卡，上線了“pay伴”，至此，巨頭之間的信用支付戰(zhàn)役正式打響。

老玩家窮追猛打，新起之秀力量不容忽視。每一個選手都有數億用戶規(guī)模，以及獨具特色的生態(tài)圈體系，實力都不容小覷。

有持牌消金從業(yè)者分析，騰訊再不入場或許就晚了。“當用戶的分期支付渠道習慣已經養(yǎng)成，想要改變市場格局，或許只有燒更多的錢來打分期免息戰(zhàn)才能搶到用戶，到時候騰訊需要付出更多的成本?！?/p>

也有分析認為，論實力而言，微信的信用支付產品才會是螞蟻花唄最有力的競爭對手。

二者分別依靠微信支付和支付寶兩大入口，而在當前移動支付市場中，這二者已經分別占據著半壁江山。

今年1月份，支付寶宣布全球用戶數已經超過10億，其中海外用戶3億，國內用戶7億。截至去年11月份，支付寶每個月活躍用戶已經超過 6.5 億。而微信支付在2018年末綁定銀行卡的用戶數量已突破8億。

艾瑞報告顯示，2019年第一季度，中國第三方移動支付交易規(guī)模達到55.4萬億元，同比增長24.7%，其中支付寶占據53.8%的份額，騰訊財付通(含微信支付)位列第二占39.9%。

如果用戶在消費支付環(huán)節(jié)，想要先消費再付款或者直接分期，最優(yōu)先感知到的便會是微信支付和支付寶的產品。

超過8億的潛在用戶，等到微信支付推出“分付”的時刻，一定會是消費金融市場格局被改寫的時刻。

對內：完善騰訊金融科技生態(tài)圈

實際上，從騰訊自身角度來看，似乎也急需這款信用支付產品刺激其金融科技業(yè)務增長。

去年下半年開始，騰訊獨立出“金融科技”業(yè)務，成為與增值業(yè)務、網絡廣告業(yè)務并列的三大主業(yè)之一。騰訊似乎有意將金融科技作為未來的主要發(fā)力方向之一。

剛剛公布的二季報顯示，騰訊金融科技及企業(yè)服務在2019年第二季度的收入同比增長37%至228.88億元人民幣。金融科技服務方面，商業(yè)支付用戶數、商戶數、交易額及收入均迅速增長，推動此分部收入提升。

有分析認為，騰訊的金融科技領域，支付占了絕對大頭，除此之外，其他金融業(yè)務鮮有成色。

復盤騰訊的金融科技業(yè)務會發(fā)現，騰訊已經建立起理財、支付、證券、創(chuàng)新金融四大主線，分別包括理財通、騰訊微黃金、微信支付、QQ錢包、財付通、騰訊微證券、騰訊征信、騰訊金融云、騰訊區(qū)塊鏈、騰訊信用卡還款、一生保、手機充值等業(yè)務。

但唯獨在消費金融業(yè)務上，似乎少了一環(huán)。

騰訊目前最缺，也最適合為金融科技業(yè)務帶來增長動力的，無疑當屬消費金融產品。

騰訊投資的微眾銀行有現金貸王牌產品“微粒貸”，自身理財通也已推出小額信貸產品“周轉”。

如果發(fā)展場景分期，騰訊并不缺任何場景，因為微信支付這一天然的支付入口已經連接上千萬的各類場景商戶，還聚集了超7億的龐大用戶規(guī)模，且擁有十分高頻的交易次數。

在今年微信支付“88媒體開放日”活動上，騰訊公司微信事業(yè)群副總裁耿志軍透露，目前微信支付的日均總交易量超過10億次，連接5000萬個體商戶與商家。若以目前20億的線下支付為估算，13億人中除去較小部分的老年人和小孩，預計每個中國人每天會花2次錢。而以微信支付5000萬商家的數據來看，預計每16個人里面就有一個個體商戶。

論風控實力、科技實力，騰訊早前推出的微信支付分，以及向銀行等機構輸出科技能力的騰訊金融云等已為其打好基礎。

一位接近騰訊的從業(yè)者坦言，實際上騰訊內部對消費金融的嘗試一直沒有停止?！安⒉皇球v訊沒有想過做白條、花唄，早在幾年前，FiT團隊曾想過再開發(fā)白條、花唄等類虛擬信用卡產品，而考慮到騰訊龐大的用戶基礎，且在微粒貸已上線的背景下，這個想法最終被監(jiān)管層否決?！?/p>

今年上半年也有知情人士告訴新流財經，騰訊曾試圖在微信錢包內“手機充值”欄目開拓手機分期業(yè)務，由騰訊投資的新分享科技服務(深圳)有限公司來運營，但最終未能上線。

此番信用支付產品若能問世，騰訊的消費金融布局得以完善，在一定程度上可以助力微信支付收獲更多商戶、普通用戶以及交易額。

站在開放角度而言，騰訊多了一款助貸產品，將接入更多的銀行、持牌消費金融公司，一方面為銀行等機構帶來更多選擇零售資產的機會，另外聯合放貸，雙方風控互補，同時也是對融合能力的一種考驗。

唯一的憂慮可能是，微信支付筆均額度相較于支付寶更小，若用戶將賬單進行分期，盈利將是一大挑戰(zhàn)。

新網銀行COO劉波曾分析，微信支付的人均賬單厚度不到支付寶的1/3，分期率的下降或不止2/3。如果微信推出信用支付，用戶分期需求不高，生息資產不夠，幾乎等于凈虧損信用支付月均交易額的7%。若以月均5000億元計算，年虧損額將超過350億元。

大象轉身，并不容易。騰訊的信用支付產品究竟能否破局消費金融市場，當然有待時間驗證。